Comment financer l'achat d'un local professionnel ?
Au démarrage de son activité, ou plus généralement dans le cadre de son développement, l’entreprise peut avoir besoin de financer l’acquisition de son local professionnel, artisanal ou commercial. Différentes options permettent de financer cet investissement pour le chef d'entreprise.
La source du financement peut être externe (un emprunt par exemple) ou interne (avec les fonds de l’entreprise).
Comment financer l’achat d’un local professionnel artisanal ou commercial ?
Plusieurs dispositifs peuvent être envisagés pour financer l’achat d’un local professionnel. Cela dépend de la situation de l’entreprise et de ses projets de développement à moyen et long terme :
- Un financement externe peut être sollicité, auprès d’un établissement bancaire
- Si l’entreprise dispose de suffisamment de trésorerie, elle peut financer l’acquisition avec ses propres fonds
- Une augmentation de capital social peut également être réalisée afin d’apporter de nouveaux fonds propres à l’entreprise et de lui permettre de financer cette acquisition
Lorsque l’achat du local professionnel s’effectue sur la trésorerie de l’entreprise, une réflexion doit être engagée afin de ne pas impacter à moyen terme le financement potentiel d’autres besoins de trésorerie au niveau de son développement.
Comment financer l’achat d’un local professionnel avec un emprunt bancaire ?
L’emprunt bancaire est la solution principalement retenue pour financer tout ou partie de l’achat d’un local professionnel, artisanal ou commercial. L’entreprise, ou plutôt la SCI utilisée pour l’opération, souscrit un emprunt auprès d’un établissement bancaire.
Les fonds prêtés sont ainsi utilisés pour acquérir le local professionnel.
Ensuite, les loyers versés par l’entreprise à la SCI serviront notamment à payer les échéances de l’emprunt.
Important : Si le local professionnel est acheté directement par l’entreprise, il n’y aura pas de loyers à payer pour l’occupation du local ; en tenant compte du règlement direct des échéances de l’emprunt.
Cette méthode de financement bancaire des locaux professionnels possède un coût pour l'entreprise matérialisé par les intérêts et les frais accessoires de l’emprunt (coût total du crédit). Le recours à un courtier en financement professionnel est souvent effectué pour monter le dossier de financement et le suivi de l'obtention du crédit.
L’intérêt de ce procédé de financement est que l’entreprise garde sa trésorerie pour financer d’autres besoins.
Comment financer l’achat d’un local professionnel avec ses fonds propres ?
Par fonds propres, il est nécessaire de comprendre : la trésorerie dont dispose l’entreprise ou les nouveaux apports de fonds réalisés par les associés, dans le cadre d’une augmentation de capital social ou d’un apport en compte courant d’associé.
L’achat du local professionnel s’effectue par l’intermédiaire d’une SCI
L’utilisation de la trésorerie de l’entreprise pour financer l’achat du local commercial peut être compliquée si celui-ci n’a pas vocation à être détenu par l’entreprise mais par une SCI. Dans ce cas, deux situations sont possibles :
- L’entreprise fait partie d’un groupe de sociétés
Dans ce cas, il suffit de faire remonter de la trésorerie sur les sociétés holding puis de la faire redescendre dans la SCI par apport en compte courant ou par augmentation de capital social. Cette solution permet l’optimisation fiscale de l'opération. - L’entreprise ne fait pas partie d’un groupe de sociétés
Dans ce cas, il est nécessaire de distribuer des dividendes aux associés. Ces derniers réinvestiront ensuite les fonds dans la SCI. Cette solution est fortement impactée par la fiscalité.
L'achat d'un local professionnel par l'intermédiaire d'une SCI est plutôt employé dans le cadre d’un groupe de sociétés. Les bénéfices remontent sur des sociétés holding qui réinvestissent ensuite dans l’immobilier professionnel.
L’entreprise achète directement le local professionnel
Dans ce cas particulier, si l’entreprise achète directement le local professionnel, l’emploi de sa trésorerie est logique pour le financement du bien. Il faut toutefois être certain que cet investissement ne compromet pas à moyen terme la situation financière de l’entreprise et son plan de développement.
Il s’agit également d’une solution recommandée souvent pour les activités dans lesquelles le local professionnel constitue un actif stratégique (un restaurant par exemple).